Dalam pusaran misteri yang gelap dan penuh ketegangan, Fred Madison, seorang pemain saksofon, dituduh membunuh istrinya, Renee, dalam keadaan yang tak terpecahkan. Di penjara, ia tiba-tiba berubah menjadi Pete Dayton, seorang pemuda dengan kehidupan yang sama sekali berbeda. Saat Pete dibebaskan, nasibnya dan Fred mulai bertaut dalam jejak surreal yang dipenuhi intrik, dengan bayang-bayang gangster kejam, Dick Laurent. Musik David Bowie mengiringi perjalanan psikologis yang memutar otak ini.