Woody, mainan favorit Andy, merasa terancam ketika Buzz Lightyear yang canggih mengambil alih posisinya. Persaingan mereka berujung pada petualangan liar di luar rumah, di mana mereka harus bekerja sama untuk menghindari cengkeraman Sid, anak sadis yang suka menyiksa mainan.

Ernest, si kocak yang selalu salah tingkah, tiba-tiba terlibat dalam skema penukaran identitas dengan penjahat berbahaya. Tanpa disadarinya, ia malah mendapatkan kekuatan super setelah tersetrum listrik! Kini, ia harus menggunakan kekuatan barunya untuk menghentikan rencana jahat yang mengancam bank tempatnya bekerja. Akankah Ernest bisa menyelamatkan hari dengan caranya yang khas?